坎昆升级：以太坊Layer 2的转折点和5个潜在投资机会

最近 $ETH 层面，很多朋友问询关于 Ethereum Cancun（坎昆升级）的新动向：

1，什么是坎昆升级和 EIP-4844 

2，坎昆升级对 L2 的影响 

3，坎昆升级的技术进程 

4，坎昆升级搅动格局 

5、除 Etherum 外的 5 个投资机会  

1、什么是坎昆升级 

以太坊坎昆升级是什么意思?

以太坊坎昆升级是紧随上海升级之后以太坊的又一重 要升级，上海升级以提款功能为核心, 重要提案EIP- 4844被 推迟，预计将成为坎昆升级的重点。坎昆升级最主要的内容是EIP -4844,而EIP-4844是为L2量 身定做的优化方案,原本L2要把交易数据压缩存到L1执行层的Calldata中，并同步到全网的每个节点，永久保存，这十分昂贵。

投资者可以预想到，在EIP-4844完全实施之后，Layer 2 Rollups的交易费用将会降低一个数量级， 甚至是降低至 小于0.001美元，这对Layer 2 Rollups来说将迎来真正的爆发。而对以太坊来说，EIP- -4844只是完整分片扩容方案的第一步,而第一步的实施就已经可以大大降低gas费,这会使整个生态都更有信心，对比其他公链，以太坊将更具竞争力和发展前景。

2、坎昆升级核心：

EIP-4844 什么是 EIP-4844？ 

简单来说，如果EIP-4844成功激活，将有望大幅降低Layer2解决方案（包括 Optimism 和 Arbitrum）的交易成本。

当然，目前除了已经被确认包含的EIP-4844（分片升级） 之外，坎昆升级还在考虑一些其他提案，此具体包括：

EIP-4788EIP-4788，有利于质押池、再质押协议、MEV 等相关组件的优化。

EIP-6914EIP-6914，该提案将有助于减少验证器列表的无限增长。

PR 3175PR 3175，该提案将防止被惩罚的验证者在退出队列时提出区块。

EIP-6493EIP-6493，这个EIP是更新以太坊序列化格式以实现跨层一致性内容的一部分。

3、坎昆升级将刺激 

L2 生态的爆发 用户在 L2 Rollups 支付的交易成本中有 90% 以上是由于数据存储造成的,EIP-4844 完全实施后，L2 的交易费用将降低一个数量级，每笔 L2 交易的成本将便宜数十倍。

因此坎昆升级的意义并不亚于上海升级，L2 Rollups 成本降低，甚至是降低至 <$0.001，而且这只是 ETH 扩容升级第一步所带来的影响力。 

自 OP、Arb 这两个 Op Rollups 系上线后，其 TVL 和网络活跃度就已经整个公链排名的前 4 和前 6，随着坎昆升级带来的费用数量级的降低后，很难想象 L2 的空间和影响力将有多大。 

更低的交易费用、更好的交易体验，甚至催生更多的应用场景，坎昆升级将成为以太坊 L2 的转折点。     

4、坎昆升级目前的技术进程和阶段总结

1. 上海升级延迟了好久，坎昆目前开发工作量也很大，估计也要比路线图晚一段时间 

2. 未来几周就应该能明确开发范围了，各种小升级可能要为 4844 让路了，估计目前的讨论范围还会有 eip 被挤掉 

3.4844 带来的 blob 大概率是能用的上，利好各种大中小 l2 和模块化区块链。  

5、坎昆升级与 BTC 减半共振，下半年格局将被搅动 

坎昆升级目前没有给出具体的时间，大概就在 23 年下半年，而 BTC 的下一次减半则在 24 年 5 月 9 日，减半预期往往会提前炒作，恰好与下半年坎昆升级时间共振，新一轮洗牌可能到来。 

对 L1 链的影响： 

仅仅 Op 和 Arb 就已经在公链市场杀疯了，Arb TVL 仅次于波场和 BSC、Op 弱于 Arb，但也挤进了前 6，领先于上轮明星公脸 Avax、FTM、Sol 等。

下半年的坎昆升级后，ETH L2 的竞争优势又将提升一个数量级，非 ETH 系的公链将会越来越难，大部分将被市场给淘汰 

L2 本身的竞争： 

 Arb、Op 凭借先发优势，在 L2 市场上占据了统治地位，但下半年的坎昆升级临近，整个 Rollup 赛道都将迎来普涨利好，L2 方案之争、同方案 L2 之争会越来越激烈，不排除出现新的黑马杀出。

6、除了 ETH 本身，坎昆升级下值得布局的 5 个投资机会

 No.1：L2 龙头——Arb、Op 

这两个是目前 TVL、用户最多的 L2，具备足够的先发优势，以及正统性，已经具备一定的生态护城河，是坎昆升级的核心标。 

No.2：龙头应用——GMX、RDNT、Magic、Velo、Snx 

GMX、RDNT、Magic 是 Arb 系、Velo、Snx 是 op 系，分别获得对应 L2 的支持，L2 爆发也会带动其生态的爆发。 

No.3：L2 另类——Polygon。

Polygon 是侧链，有自己的独立共识，并不算 L2，但 Polygon 有几个 ZK Layer2 解决方案，包括 Polygon ZKEVM，Polygon 相当于从公链市场转向拥抱 ETH L2，有较强的技术实力和市场推动力。 

No.4：zkRollup 应用项目——LRC、IMX 

目前通用 zkRollup 都没发币，LRC、IMX 是 ZK L2 比较容易炒作的板块。 

No.5：Optimism 分叉——Boba、Metis 

缺乏正统性，但性能都差不多，生态较弱，赔率较高，是坎昆升级的末尾板块。