前言
迷因币可通过分析大型交易所如币安的冷热钱包之间的资金转移，以让投资者可能获得预测市场走势的宝贵线索。交易所通常将大部分资产储存在安全性较高的冷钱包中，而将日常交易所需的资金储存在热钱包内。这两种钱包之间的资金迁移往往反应了交易所对特定资产的战略部署，可能预示著价格的显著变动。
本篇将探讨币安平台上迷因币冷热钱包间的内部转帐与其后续价格行为之间的关联性。通过分析这些转移行为与价格的相关性，为投资者建立一个可靠的预测模型来提供识别潜在暴涨机会的工具。
迷因币简介？
迷因币是以网路文化，迷因或笑话为基础的加密货币。与比特币 (BTC) 或以太坊 ( ETH ) 等主流加密货币不同，迷因币通常缺乏明确的技术创新或实用价值，迷因币的价值主要源于社群认同和投机需求。
例如狗狗币（DOGE ）是最早且最知名的迷因币，是由 Billy Markus 和 Jackson Palmer 于 2013 年创立，最初作为对加密货币投机热潮的调侃。
迷因币的特点包括：
- 通常具有较高的代币总供应量
- 价格波动性极大
- 社群驱动的行销和推广
- 受名人或社交媒体影响者的言论大幅影响冷热钱包定义与区别
延伸阅读：《马斯克之外：Dogecoin 真正的价格推手？！筹码分配、价格影响一次看！快速掌握价格暴涨前的关键讯号》
币安的主流迷因币
币安作为全球最大的加密货币交易所之一，上架了多种迷因币。本篇将选其中最具代表性的几种进行分析，包括 SHIB，PEPE，BONK，FLOKI 和 WIF。
币安上前几大的迷因币持有者分析
SHIB
PEPE
BONK
FLOKI
WIF
从上图的迷因币 ( PEPE，BONK，FLOKI，WIF，除了 SHIB ) 中不难发现他们当中除了专案方或黑洞地址最大的持有者为币安 (Binance) ，这些代币同时也储存在币安的冷钱包内。
什么是冷热钱包？
热钱包：连线网际网路的线上钱包，用于日常交易处理。交易所的热钱包资金可随时用于使用者存取款操作，因此具有较高的流动性但安全性较低。
冷钱包：离线储存的加密货币钱包，与网际网路完全隔离，提供最高阶别的安全保障。交易所通常将大部分资产储存在冷钱包中以防止骇客攻击，这些资金仅在必要时才会被转移。
冷热钱包之间的资金转移具有重要意义：
- 从冷钱包到热钱包的大量转移可能表明交易所预期使用者提款需求增加
- 从热钱包到冷钱包的大量转移可能意味著交易所预期长期持有该资产
这些内转不只是是储存或转移的用途，对价格也有一定的影响。类似于比特币（ BTC ）的币安内转已经证实了这一点。可参考：
币安迷因币冷热钱包转移分析
绿色 : 冷钱包转移到热钱包
红色 : 热钱包转移到冷钱包
ETH 链上的 SHIB PEPE 和 FLOKI 是通过以下的地址进行内转：
- 0x28C6c06298d514Db089934071355E5743bf21d60 ( Binance Hot Wallet )
- 0xF977814e90dA44bFA03b6295A0616a897441aceC ( Binance Cold Wallet )
- 0x5a52E96BAcdaBb82fd05763E25335261B270Efcb ( Binance Cold Wallet )
SOL 链上的 WIF 和 BONK 是通过以下的地址进行内转：
- 5tzFkiKscXHK5ZXCGbXZxdw7gTjjD1mBwuoFbhUvuAi9 ( Binance Hot Wallet )
- 6QJzieMYfp7yr3EdrePaQoG3Ghxs2wM98xSLRu8Xh56U ( Binance Hot Wallet )
- 9WzDXwBbmkg8ZTbNMqUxvQRAyrZzDsGYdLVL9zYtAWWM ( Binance Cold Wallet )
- 3gd3dqgtJ4jWfBfLYTX67DALFetjc5iS72sCgRhCkW2u ( Binance Cold Wallet )
相信大家对这张图不陌生，是各个造市商 (Market Maker) 的手法与价格走势。
从上图可以观察到币安的策略通常是低点和高点不断擡高，且低点往往回采上次的高点。币安对迷因币的操盘手法提供了重要的参考资讯。
币安冷热钱包的转移与迷因币的价格行为
上图为 2023/05/05 至 2024/02/24 币安内转 PEPE 的链上转移标记
上图为 2024/03/06 至 2025/03/08 币安内转 PEPE 的链上转移标记
对上图 2023 至 2025 PEPE 代币的分析显示，该币种在上架币安现货后一度处于下跌趋势。经过观察可发现以下规律：
- 在下跌期间的内转通常可以忽略，这些往往只是钱包整理行为，开盘后市场参与者 (鲸鱼和散户) 之间的买卖行为。
- 绿线 : 经历下跌后的第一次反弹时，币安通常会从冷钱包转移该代币到热钱包（形成相对的高点 )
- 红线 : 在随后的下跌过程中，币安不断从热钱包转移到冷钱包，此时当价格跌破第一次反弹的低点时 (黄线)，出现较好的买入机会。
- 根据冷钱包再次转移到热钱包的情况判断卖出
除此之外，在开盘初期后的买入行为也可以发现到每一次的转移也是买入和卖出机会 :
- 绿色：冷钱包转移到热钱包 ( 低点 ）
- 红色：热钱包转移到冷钱包 (高点)
上图为 2023/06/10 至 2024/02/06 币安内转 FLOKI 的链上转移标记
上图为 2024/02/27 至 2025/03/09 币安内转 FLOKI 的链上转移标记
从上图 2023 至 2025 的转移过程中可以发现 FLOKI 与 PEPE 的走势极为相似，遵循以下规律：
- 币安上架后的下跌阶段内转主要为钱包整理可无视。
- 绿线 : 第一次反弹时，冷钱包向热钱包的大量转移预示著阶段性的高点形成。
- 红色 : 当价格跌破第一次反弹低点 (黄线)，币安持续将该代币从热钱包转到冷钱包时，通常是较好的买入时机。
- 当币安再次大量从冷钱包转移到热钱包时，是卖出时机。
同样的，在开盘后的买入行为后也可以发现到每一次的转移也是买入和卖出机会 :
- 绿色：冷钱包转移到热钱包 ( 低点 ）
- 红色：热钱包转移到冷钱包 (高点)
上图为 2024/04/05 至 2024/10/08 币安内转 WIF 的链上转移标记
上图为 2024/11/12 至 2025/03/09 币安内转 WIF 的链上转移标记
WIF 虽然是相对新的迷因币，但其走势与前面分析的代币一样：
- 币安上架后下跌期间的内转主要为整理钱包
- 第一次反弹高点，伴随冷钱包向热钱包的大量转移而形成高点。
- 当价格跌破第一次反弹低点，同时币安持续该代币从热钱包转入冷钱包时，往往出现买入机会。
- 后续冷钱包向热钱包的转移可视为潜在的卖出讯号。
同样的在开盘后初期的每一次内转也展现了一致的规律：
- 绿色：冷钱包转移到热钱包 ( 低点 ）
- 红色：热钱包转移到冷钱包 (高点)
上图为 2023/12/15 至 2025/03/09 币安内转 BONK 的链上转移标记
BONK 的结果与其他迷因币一致，同样遵循等待跌破低点进行买入的规律和币安内转。
TRUMP 的买入机会：
值得注意的是，TRUMP 代币作为币安迷因币排名第四的代币，其最大持有者也是币安（排除专案方）。
这与前述分析的其他迷因币情况一致，表明相同的分析方法同样适用于 TRUMP。反弹后币安冷钱包转移到热钱包，再破低点时伴随著该代币热钱包转移到冷钱包 (绿色箭头) 作为买入机会。
总结
开盘后的买卖策略 (初期)：
- 忽略开盘初期的下跌和此期间的内转主要为钱包整理，不具备显的买入条件。
- 关注第一次反弹，如果第一次反弹伴随冷钱包向热钱包的转移是形成阶段性的高点的特征。
- 买入时机，当价格跌破第一次反弹的低点和币安持续将该代币从热钱包转入冷钱包时，是较佳的买入时机。
- 卖出实际，当价格上涨后币安从冷钱包向热钱包大量转移时，是潜在的卖出时机。
代币价格成熟的阶段 (稳定后) :
在代币的价格走势稳定后，每次的内转可作为交易讯号：
- 低点买入：冷钱包向热钱包的转移相对的低点，吸筹。
- 高点卖出：热钱包向冷钱包的转移相对的高点，派发。
本报告仅供资讯分享之用，内容不构成任何形式的投资建议或决策依据。文中所引用的资料、分析与观点均基于作者的研究与公开来源，可能存在不确定性或随时变动的情况。读者应根据自身情况及风险承受能力，审慎进行投资判断。如需进一步指导，建议寻求专业顾问意见。
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